Konkursprediksjon under finanskrisen : et empirisk studie av eksisterende og nye forklaringsvariabler knyttet til konkursprediksjonsmodellenes stabilitet, før og under finanskrisen 2008/2009
Master thesis
Permanent lenke
http://hdl.handle.net/11250/169545Utgivelsesdato
2012Metadata
Vis full innførselSamlinger
- Master Thesis [4378]
Sammendrag
Hensikten med dette studiet er å undersøke konkursprediksjonsmodellenes stabilitet før og
under finanskrisen 2008/2009, samt å avdekke om nye forklaringsvariabler kan ha påvirket
selskapenes konkurssannsynlighet. Studiet baseres på data fra ca. 60 000 selskaper, i
perioden 1999-2007. Vi har tatt utgangspunkt i de mest sentrale bidragene innenfor
konkursprediksjonslitteraturen, for deretter å utforme to konkursprediksjonsmodeller
bestående av både finansielle og ikke-finansielle nøkkeltall. Analysens resultater viste at
modellene endres i en resesjon. Hovedsakelig identifiserte vi endringer i koeffesientenes
styrke, men endringer i signifikansnivå ble også registrert. I tillegg til å bekrefte de
tradisjonelle konkursprediksjonsmodellenes signifikans, identifiserte vi også to nye
forklaringsvariabler knyttet til konkursprediksjon; kunnskapsintensitet og HHI. Det er her
verdt å nevne at signifikansnivået her var noe varierende.