Show simple item record

dc.contributor.authorKemi, Jan-Ivar
dc.contributor.authorLiholt, Rune Bråten
dc.date.accessioned2007-02-09T09:43:29Z
dc.date.available2007-02-09T09:43:29Z
dc.date.issued2006
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11250/167965
dc.description.abstractDenne utredningen evaluerer empirisk prestasjonen til ulike volatilitetsmodeller til å predikere volatiliteten tilknyttet avkastningsserien på OBX-indeksen. Her finner vi at EWMA-modell modellert på bakgrunn av et begrenset antall observasjoner, er den modellen som predikerer indeksens volatilitet best. Deretter følger den konstant modellen og til slutt GARCH-modellene. I tillegg til en volatilitetsevaluering, benytter vi vinnerne av undersøkelsen til å vurdere prisingsmodellen til Black-Scholes med konstant volatilitet mot Black-Scholes med volatilitet beregnet fra EWMA-modellen og Duan’s GARCH opsjonsprisingsmodell med stokastiske volatilitet. Analysen er gjennomført med hjelp av OBX-indeksens kjøpsopsjoner. I vår utredning finner vi at Black-Scholes prisingsmodell basert på 125-dagers EWMA-rullering klarer å predikere prisene best både ved å nytte in-samplet og out-samplet til estimering av prisene. Som for prediksjon av volatiliteten så egner Duans GARCH-modell seg dårlig siden disse prisingsestimatene avviker stort fra de opsjonsprisene vi finner i markedet.en
dc.language.isonoben
dc.subjectbedriftsøkonomisk analyseen
dc.titlePrising av opsjoner på OBX-indeksen : evaluering av ulike volatilitetsmodelleren
dc.typeMaster thesisen
dc.subject.nsiVDP::Samfunnsvitenskap: 200::Økonomi: 210::Bedriftsøkonomi: 213en
dc.subject.nsiVDP::Matematikk og Naturvitenskap: 400::Matematikk: 410::Statistikk: 412en


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record