| dc.description.abstract | Formålet med denne utredningen er å vurdere prestasjonene til norske aksjefond i perioden
1996‐2008. Dette har vi gjort ved å analysere avkastningsdata for 26 norske aksjefond og
vurdert fondenes prestasjoner mot hverandre ved hjelp av ulike prestasjonsmål. Vi har
videre undersøkt om det eksisterer signifikante timing‐ og seleksjonsegenskaper blant
forvalterne.
Til forskjell fra tidligere lignende utredninger, har vi sett på markedsdata for årene 2006,
2007 og 2008. Vi ser at fond som gjør det godt i stor grad øker kundemassen sin, og at de
som presterer dårlig gjør det motsatte.
Vi har også laget en referanseindeks av markedsdata som vi mener kan passe bedre som
sammenligningsgrunnlag for norske fond. Med denne som referanseportefølje har vi fått
enkelte resultater som avviker fra beregninger med OSEFX som referanseportefølje.
I tillegg har vi sett på den totale forvaltningskapitalen blant norske fond for å se om vi kan si
noe om norske fondsspareres markedstiming. Denne metoden har vist oss at norske
fondssparere har økt sine andeler når aksjemarkedet har gått nedover, og vi kan si at
fondssparere er blitt mer profesjonelle i forhold til hvordan de ofte fremstilles. | en |
