Show simple item record

dc.contributor.authorBirkedal, Jon Arne
dc.contributor.authorBjørnevik, Geir
dc.date.accessioned2009-11-19T13:38:56Z
dc.date.available2009-11-19T13:38:56Z
dc.date.issued2009
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11250/168353
dc.description.abstractUtredningen tar for seg utforming av investeringsstrategi til en pensjonskasse, med hovedvekt på å finne en strategisk allokering. Vi starter med å gjennomgå pensjonskassens forpliktelser og økonomiske situasjon, samt en diskusjon rundt viktige steg knyttet til utformingen av en investeringsstrategi. Videre definerer vi investeringsuniverset og presenterer ulike teoretiske tilnærminger til å fastsette den strategiske allokeringen. Basert på omfattende historiske analyser av de aktuelle aktivaklassene, samt forventninger blant profesjonelle analytikere, fastsetter vi estimater på avkastning, risiko og korrelasjoner. Disse blir videre brukt i en Markowitz mean-variance optimering til å finne en allokering. Optimeringsresultatet vurderes deretter i forhold til pensjonskassens risikotoleranse, allokeringer i andre pensjonskasser, samt andre hensyn før vi konkluderer med vårt syn på en fornuftig strategisk aktivaallokering. Avslutningsvis diskuterer vi hypotesen om effisiente markeder og temaet aktiv/passiv forvaltning, og bidrar med noen synspunkter på hvorvidt pensjonskassen bør følge en passiv indeksforvaltet strategi eller søke å slå markedet gjennom aktive forvaltere.en
dc.language.isonoben
dc.subjectfinansiell økonomien
dc.titleInvesteringsstrategi for ConocoPhillips Norge Pensjonskasseen
dc.typeMaster thesisen
dc.subject.nsiVDP::Samfunnsvitenskap: 200::Økonomi: 210::Bedriftsøkonomi: 213en


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record