Show simple item record

dc.contributor.advisorDoppelhofer, Gernot Peter
dc.contributor.authorDuesund, Sindre Lauvås
dc.contributor.authorEliassen, Iver Ruud
dc.date.accessioned2017-09-18T11:34:53Z
dc.date.available2017-09-18T11:34:53Z
dc.date.issued2017
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11250/2455121
dc.description.abstractMakrovariablers svake evne til å forklare valutakurs har skapt et vakuum i valutakursteorien. I oppgaven undersøkes derfor Norges Banks offentlige valutastatistikks evne til å forklare kronekursen, samt dens predikeringsevne for EURNOK og konkurransekursindeksen (KKI). Det utarbeides en valutahybridmodell basert på en makro- og mikrostrukturell tilnærming som forklarer endringer i EURNOK-kursen og konkurransekursindeksen. Ordrestrømmene i valutahandelsstatistikken har en signifikant evne til å forklare kronekursen innenfor estimeringsperioden og fungerer dermed som et supplement til tradisjonelle makromodeller. I samsvar med tidligere empirisk forskning bidrar oppsplitting av aggregert ordrestrøm i finansielle og ikke-finansielle kunders ordrestrøm til å øke ordrestrømmers evne til å forklare kronekursen. Ved ulike prognosehorisonter utenfor estimeringsperioden klarer hybridmodellene å utkonkurrere en random walk-modell.. Resultatene viser at privat informasjon og forventninger reflektert i valutahandelsstatistikkens ordrestrøm innehar verdifull informasjon i forklaringen av kronekursen, men at denne informasjonen raskt prises inn. Det er dermed fortsatt utfordrende å predikere kronekursutviklingen.nb_NO
dc.language.isonobnb_NO
dc.subjectøkonomi og administrasjonnb_NO
dc.subjectfinansnb_NO
dc.titleValutakursmodellering av kronekursen : en empirisk analyse av valutahandelsstatistikkens nytteverdinb_NO
dc.typeMaster thesisnb_NO
dc.description.localcodenhhmasnb_NO


Files in this item

Thumbnail

This item appears in the following Collection(s)

Show simple item record