Obligatorisk tjenestepensjon og modernisert folketrygd : aldri så galt at det ikke er godt for noen?

Abstract

Arbeidstakere i privat sektor har tidligere stått uten tjenestepensjonsordninger. I denne utredningen har vi undersøkt hvilke konsekvenser modernisert folketrygd og lov om obligatorisk tjenestepensjon vil få på deres samlede pensjonskompensasjon. Vi har valgt å rette et spesielt fokus på å beskrive mulighetene og begrensningene som ligger i innskuddspensjonsordninger, fordi disse langt på vei dominerer dagens marked for obligatorisk tjenestepensjon. Innledningsvis gjennomgår vi oppbygningen av, og elementene i det norske pensjonssystemet slik det fremstår i dag, før vi tar for oss bakgrunnen for, og formålet med pensjonsreformen som er under innføring. Videre rettes oppmerksomheten mot innholdet i lov om obligatorisk tjenestepensjon, og konsekvensene denne delen av pensjonsreformen har fått, og vil få for myndigheter og det private næringsliv. I den neste delen presenterer vi markedsdata knyttet til de største livselskapenes tilbud av innskuddsordninger. Basert på markedsinformasjon, lovverk og andre forutsetninger, beregner vi i analysedelen samlet pensjon for medlemmer av innskuddsordninger, og analyserer sensitiviteten i pensjonen deres med hensyn til innskuddsavkastning og type ordning. På tross av at analysen bygger på stiliserte forutsetninger, ser vi en klar tendens til at det generelle pensjonsnivået ikke er tilfredsstillende, dersom en samlet pensjon på 66% av sluttlønn brukes som mål på ”god” pensjon.