• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Er finansanalytikere rasjonelle? : en studie av skjevheter i resultatestimater

Austgulen, Åsne
Master thesis
Thumbnail
View/Open
austgulen 2009.pdf (1.116Mb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/168217
Date
2009
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [4207]
Abstract
Denne utredningen tar for seg sentrale teorier rundt rasjonalitet og kognitive tilbøyeligheter,

og ser ut i fra dette nærmere på egenskaper ved analytikerestimater for resultat per aksje for

selskaper ved Oslo Børs hovedindeks i perioden 1995 til 2008. Spesielt vil utredningen ta for

seg hvordan analytikerestimater kan tenkes å påvirkes av historisk utvikling både i markedet

generelt, og i selskapenes egne resultater. For å avdekke eventuelle skjevheter foretas det

empiriske analyser av to hypoteser som sammenligner konsensusestimater for resultat per

aksje med realiserte verdier. Resultatene som har fremkommet antyder at det finnes enkelte

regelmessige og forutsigbare feil i estimatene, som ser ut til å være avhengige av utviklingen i

markedet generelt. Den største forskjellen mellom oppgangs- og nedgangstider ser ut til å

være andelen positive estimeringsfeil, som er signifikant større i nedgangstider. Analysene i

utredningen gir imidlertid ikke grunnlag for å påstå at analytikere blir systematisk påvirket av

historisk utvikling i resultat per aksje.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit