• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

En teoretisk og empirisk fremstilling av den tredimensjonale porteføljefronten: avveiningen mellom forventning, varians og skjevhet

Kinn, Daniel Øgård
Master thesis
Thumbnail
View/Open
Kinn 2010.PDF (5.701Mb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/168607
Date
2010
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [4656]
Abstract
Formålet med denne utredningen var å bidra til økt kunnskap om hvordan det kan

konstrueres en tredimensjonal porteføljefront basert på tre momenter: forventning, varians

og skjevhet.

Med utgangspunkt i kjent porteføljeteori ble det utviklet en teoretisk sammenheng mellom

de tre momentene kallt substitusjonsligningen. Deretter ble empiri benyttet til å konstruere

et datasett av optimale porteføljer som ble anvendt til å estimere den tredimensjonale

porteføljefronten. Avslutningsvis ble den estimerte sammenhengen brukt til å belyse

substitusjonsmulighetene mellom de tre momentene.

Hovedfunnet i utredningen var at den tredimensjonale porteføljefronten kunne benyttes

til å finne optimal portefølje for en investor med preferanser for forventning, varians og

skjevhet. Det ble konkludert med at økt avkastning eller økt skjevhet førte til at markedet

krevde økt varians, hvor variansøkningen i gjennomsnitt var størst i førstnevnte tilfelle.

Videre ble det funnet at avkastning og skjevhet fungerte som substitutter for en gitt

varians, men at substitusjonsmulighetene var begrensede.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit