Lønnsomhet i norske sparebanker : en studie av forklaringer til lønnsomhetsvariasjon

Abstract

Sparebankbransjens rammevilkår er i endring. Konsolidering, strenge reguleringer og rask teknologisk utvikling er blant forholdene som preger bransjen i dag. Fokus på lønnsomhet og kloke strategiske valg er derfor av stor betydning. Målet med denne utredningen har vært å finne ut hva som kan forklare lønnsomhetsforskjeller i sparebankbransjen i dag, og hva som blir viktig i fremtiden. Utredningen har en beskrivende og utforskende hensikt. Studieobjektet for vår analyse har vært norske sparebanker med forvaltningskapital mellom 20 og 125 milliarder kroner. For å kunne si noe om mulige årsaker til lønnsomhetsvariasjon i sparebanker har vi undersøkt bankenes konkurransearena, viktige prestasjonsområder og en rekke faktorers samvariasjon med lønnsomhet. Våre hovedfunn er at kostnadseffektivitet synes å forklare relative lønnsomhetsprestasjoner, og at faktorene størrelse, produktspekter, og alliansemedlemsskap har tydelig sammenheng med kostnadseffektivitet. Vi har funnet at to grupper av banker har tydelige fellestrekk. Alliansebankene kjennetegnes blant annet av å ha et bredt produktspekter, mens de kostnadseffektive bankene kjennetegnes av å være mellomstore, selvstendige og konsentrert om utlånsvirksomhet. I et fremtidsperspektiv kan strengere kapitaldekningskrav medføre at også IRB og utstedelse av egenkapitalbevis blir faktorer med betydning for lønnsomhet.