• English
    • norsk
  • English 
    • English
    • norsk
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Håndtering av valutarisiko i Gjensidige Forsikring : med fokus på sikring av overskuddskapital

Anfinsen, Eirik Løwer
Master thesis
Thumbnail
View/Open
masterthesis.PDF (883.6Kb)
Permanent link
http://hdl.handle.net/11250/2432137
Issue date
2016
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [2971]
Abstract
Denne masterutretningen kvantifiserer valutarisikoen i Gjensidige og tester ut den optimale

metoden for å sikre stabil overskuddskapital i selskapet. Gjensidige endret valutastrategi fra

og med tredje kvartal 2015 til å sikre stabil overskuddskapital for å opprettholde A-rating i

henhold til Standard & Poor`s-modellen. Tidligere hadde de som mål å sikre egenkapitalen i

konsernet.

Analysen går ut på å teste ut Gjensidiges nåværende strategi for sikring av overskuddskapital

og øvrige nøkkeltall sammenlignet med andre metoder. For å besvare problemstillingen ble

det først brukt et eksplorativt design og dermed kvalitativ metode, for så å ta i bruk en mer

kvantitativ tilnærming. Teoridelen tar for seg den teoretiske bakgrunnen for

problemstillingen:

Hvordan påvirkes Gjensidiges overskuddskapital og andre nøkkeltall av valutaendringer, og

hvordan skal de sikre seg mot det?

Sammenhengen mellom valutarisiko og tilgjengelig kapital i Gjensidige er at tilgjengelig

kapital svinger som følge av valutaendringer i de utenlandske datterselskapene og filialene.

Analysen har forsøkt å kartlegge i hvilken grad valutaendringer slår ut på nøkkeltallene, og

dermed hva som ville ha vært konsekvensen av å ikke ha noen tiltak mot risikoen. Funnene

fra denne analysen tilsa at det ville være hensiktsmessig å innføre en form for sikring av

valutaeffektene.

I den videre analysen ønsket jeg å komme fram til hva som ville være den optimale strategien

for Gjensidige å håndtere translasjonsrisikoen på. Metodene jeg har analysert er sikring via

valutaderivater, både med og uten sikringsbokføring, samt to forskjellige metoder for sikring

gjennom å ta valutaposisjoner.

Basert på analysen konkluderte jeg med at den beste metoden for håndtering av

translasjonsrisiko i Gjensidige er å ta valutaposisjoner i datterselskap og filialer. Dette er også

selskapets strategi i dag. Et interessant funn var at den tidligere strategien, valutaderivater

med sikringsbokføring, faktisk slo dårligst ut på hovedmålet om stabil overskuddskapital.

Contact Us

Privacy policy
Powered by DSpace software

Service from Unit
 

 

Browse this CollectionIssue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsBrowse ArchiveCommunities & CollectionsIssue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us

Privacy policy
Powered by DSpace software

Service from Unit