• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Håndtering av valutarisiko i Gjensidige Forsikring : med fokus på sikring av overskuddskapital

Anfinsen, Eirik Løwer
Master thesis
Thumbnail
View/Open
masterthesis.PDF (883.6Kb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/2432137
Date
2016
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [3346]
Abstract
Denne masterutretningen kvantifiserer valutarisikoen i Gjensidige og tester ut den optimale

metoden for å sikre stabil overskuddskapital i selskapet. Gjensidige endret valutastrategi fra

og med tredje kvartal 2015 til å sikre stabil overskuddskapital for å opprettholde A-rating i

henhold til Standard & Poor`s-modellen. Tidligere hadde de som mål å sikre egenkapitalen i

konsernet.

Analysen går ut på å teste ut Gjensidiges nåværende strategi for sikring av overskuddskapital

og øvrige nøkkeltall sammenlignet med andre metoder. For å besvare problemstillingen ble

det først brukt et eksplorativt design og dermed kvalitativ metode, for så å ta i bruk en mer

kvantitativ tilnærming. Teoridelen tar for seg den teoretiske bakgrunnen for

problemstillingen:

Hvordan påvirkes Gjensidiges overskuddskapital og andre nøkkeltall av valutaendringer, og

hvordan skal de sikre seg mot det?

Sammenhengen mellom valutarisiko og tilgjengelig kapital i Gjensidige er at tilgjengelig

kapital svinger som følge av valutaendringer i de utenlandske datterselskapene og filialene.

Analysen har forsøkt å kartlegge i hvilken grad valutaendringer slår ut på nøkkeltallene, og

dermed hva som ville ha vært konsekvensen av å ikke ha noen tiltak mot risikoen. Funnene

fra denne analysen tilsa at det ville være hensiktsmessig å innføre en form for sikring av

valutaeffektene.

I den videre analysen ønsket jeg å komme fram til hva som ville være den optimale strategien

for Gjensidige å håndtere translasjonsrisikoen på. Metodene jeg har analysert er sikring via

valutaderivater, både med og uten sikringsbokføring, samt to forskjellige metoder for sikring

gjennom å ta valutaposisjoner.

Basert på analysen konkluderte jeg med at den beste metoden for håndtering av

translasjonsrisiko i Gjensidige er å ta valutaposisjoner i datterselskap og filialer. Dette er også

selskapets strategi i dag. Et interessant funn var at den tidligere strategien, valutaderivater

med sikringsbokføring, faktisk slo dårligst ut på hovedmålet om stabil overskuddskapital.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit