Alt eller ingenting : en studie av nordmenns risikopreferanser basert på deltakerne i «Deal or No Deal»

Abstract

Formålet med denne utredningen har vært å kartlegge hvordan nordmenn tar beslutninger i situasjoner med høye gevinster og høy risiko. Vi ønsker å studere nordmenns risikopreferanser i lys av forventet nytteteori og prospektteori. Risikopreferanser er et stort og viktig tema innenfor økonomisk teori, men er også et vanskelig tema å studere. For å kartlegge nordmenns beslutninger har vi samlet inn data gjennom et observasjonsstudie. Vårt datagrunnlag består av beslutningene tatt av deltakerne i den norske versjonen av tv-programmet «Deal or No Deal», hvor vi har samlet inn data fra samtlige episoder. Videre har vi testet hvorvidt to sentrale økonomiske teorier; forventet nytteteori og prospektteori, kan forklare valgene deltakerne gjør i TV-programmet. I tillegg bruker vi resultat fra tidligere forskning for å sammenligne nordmenns risikopreferanser med funn fra Nederland, Tyskland og USA Utredningen viser at både forventet nytteteori og prospektteori predikerer beslutningene tatt bedre enn en naiv modell. Samtidig fremkommer det at valgene deltakerne tar er påvirket av utfall tidligere i spillet. Dette kan ikke forventet nytteteori forklare, men prospektteori forklarer det gjennom et forventningsbasert referansepunkt og tapsaversjon. Dette mønsteret går igjen for Nederland, Tyskland og USA. Vi kan dermed ikke konkludere med at et land skiller seg særskilt ut på risikopreferanser.