• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

En anlayse av Oslo Børs : følger Oslo Børs random walk, og hvilke makroøkonomiske faktorer påvirker børsen?

Skaar, Mads Røssland; Westerås, Ole-Johnny
Master thesis
Thumbnail
View/Open
masterthesis.pdf (17.08Mb)
URI
https://hdl.handle.net/11250/2735069
Date
2020
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [3346]
Abstract
I denne oppgaven skal vi undersøke om Oslo Børs følger en random walk, eller om det

er mulig å hente mer informasjon om utviklingen til Oslo Børs fremfor å bare sitte på

gjerdet og anta at beste estimat på Oslo Børs imorgen er dagens verdi.

I boken A Random Walk Down Wall Street, skrevet av Burton G. Malkiel i 1973,

argumentere forfatteren for at aksjepriser følger en random walk prosess, og at det dermed

ikke er mulig å konsekvent gjøre det bedre enn markedet.

Variance Ratio test (V R�����test) og Runs test er statistiske tester som brukes for å undersøke

om et datasett følger en random walk. I vår analyse finner vi, ved hjelp av begge testene,

at Oslo Børs, i perioden 2009-2019 ikke følger en slik prosess.

Vi vil videre undersøke om vi ved hjelp av en autoregressiv modell, hvor vi ved å inkludere

flere ledd av lags og moving average, kan finne en modell som bedre predikerer utviklingen

på Oslo Børs’s hovedindeks.

Vi vil så, gitt at tidsserien ikke er en random walk, kunne undersøke ved hjelp av en

OLS-regresjon, hvilke makrofaktorer som i perioden 2009-2019, har hatt størst påvirkning

på Oslo Børs. Makrofaktorene vi skal undersøke består blant annet av indekser for

ulike børser, renter, usikkerhetsindekser samt noen andre faktorer slik som oljepris og

valutakurser. Funn fra OLS-regresjonen antyder at de viktigste faktorene for Oslo Børs er

internasjonale finansmarkeder, oljepris og VIX-indeksen, hvor FTSE 100-indeksen er den

desidert viktigste faktoren.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit