Prosyklisk atferd i norske banker : En empirisk analyse av norske bankers soliditet og behov for motsyklisk kapitalbuffer
Abstract
Denne masterutredningen undersøker hvor solide norske banker har vært i forkant av de tre
største bankkrisene i n
orsk historie. Gjennom analyse av bankenes egenkapitalandel og
utviklingen i boligpriser og kreditt, ønsker vi å undersøke hvorvidt
bankenes atferd historisk
sett har vært prosyklisk.
Bakgrunnen for oppgaven er innføringen av det nye Basel III
-
regelverket
som kom som en
direkte reaksjon på finanskrisen i 2008. Et av de nye kravene går ut på at bankene skal bli
mer robuste i gode tider ved at de blir ilagt et tilleggskrav til egenkapitalen. Formålet med
den nye kapitalbufferen er å dempe bankenes prosyklisk
e effekter.
Etter råd fra Norges Bank
har Finansdepartementet foreløpig fastsatt nivået på bufferen til en prosent.
Resultatene
fra analysen viser at tilbakeslag i økonomien går hardt utover soliditeten i
bankvesenet, og mye tyder på at bankene ikke har v
ært robuste nok i forkant av de tre
krisene.
I hvilken grad bankenes soliditet virker prosyklisk
på konjunkturutviklingen
avhenger av hvilken periode vi fokuserer på,
og vi finner at sammenhengen
har blitt svakere
etter andre verdenskrig.
Analysen viser v
idere at utviklingen i kreditt og boligpriser i stor grad virker forsterkende på
utslagene i økonomien, og begge variablene har steget kraftig i forkant av kriseperioder.
Dette er konsistent med teorien til Minsky og Kindleberger om hvordan finansielle uba
lanser
og
bankkriser oppstår.
Etter vår oppfatning er det et behov for oppbygging av
en m
otsyklisk kapitalbuffer, da dett
e
kan
være med på å
dempe de prosykliske effektene
ved bankenes atferd, samt
gjøre
bankvesenet mer robust.