Innsidehandel og asymmetrisk informasjon på Oslo Børs : en begivenhetsstudie av markedsreaksjoner på meldepliktig innsidehandel

dc.contributor.author	Langli, Jarl Vegar
dc.date.accessioned	2015-09-28T12:33:42Z
dc.date.available	2015-09-28T12:33:42Z
dc.date.issued	2015
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11250/302260
dc.description.abstract	Denne utredningen analyserer markedsreaksjoner på meldepliktige innsidehandler ved Oslo Børs i perioden fra 1. januar 2012 til 31. desember 2013. Resultatene viser en signifikant positiv gjennomsnittlig unormal avkastning på selve annonseringsdagen for meldepliktige innsidehandler. Dette er et brudd med markedseffisiens i sterk-form, og derfor er en klar indikasjon på tilstedeværelsen av asymmetrisk informasjon. I en grupperingsanalyse belyser jeg differansen i unormal avkastning mellom grupper som antas å representere ulik grad av asymmetrisk informasjon. Jeg finner noe støtte for at selskapsverdi er en variabel som kan forklare forskjeller i unormal avkastning mellom selskaper. Videre finner jeg ingen tilsvarende sammenheng for transaksjonsverdi, risiko og verdi kontra vekstselskaper. Jeg finner ingen signifikant kursdrift i tidsintervallene før og etter begivenheten. Gjennomgående i utredningen finner jeg støtte for at Oslo Børs er markedseffisient i halvsterk-form.
dc.language.iso	nob	nb_NO
dc.subject	finansiell økonomi	nb_NO
dc.title	Innsidehandel og asymmetrisk informasjon på Oslo Børs : en begivenhetsstudie av markedsreaksjoner på meldepliktig innsidehandel	nb_NO
dc.type	Master thesis	nb_NO
dc.description.localcode	nhhmas	nb_NO