Konkursprediksjon : en empirisk analyse

Abstract

I denne utredningen konstruerer og estimerer vi en enkel modell som kan måle risiko i form av konkurssannsynlighet. Vi ønsker å undersøke om det er mulig å predikere konkurs ett, to og tre år frem i tid på bakgrunn av offentlig regnskapsinformasjon. Ved å sammenligne beregnede nøkkeltall fra bedrifter som har gått konkurs med bedrifter som fortsatt eksisterer, har vi kommet frem til tre modeller som beregner konkurssannsynlighet for ett, to og tre år frem i tid. Vår konklusjon er at modellen for ett år predikerer godt, modellen for to år er tilfredsstillende, mens modellen for tre år bør man være varsom med. Det er vår konklusjon at konkurssannsynlighet beregnet ut fra modellene helst bør ses på i relativ sammenheng, enten ved at en bedrift sammenlignes over flere år eller at ved sannsynligheten til flere bedrifter sammenlignes. Selskapene som sammenlignes bør være av samme størrelse.