• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Aksjesplitter på Oslo Børs : en eventstudie

Barkovitch, Ian Aubert; Elboth, Christian Ancher
Master thesis
Thumbnail
View/Open
Barkovitch_og_Elboth_2013.pdf (1.481Mb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/170094
Date
2013
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [4207]
Abstract
Vi har i denne oppgaven sett på effekten av aksjesplitt i det norske markedet. Totalt ble 73 aksjesplitter undersøkt i perioden 1.1.1996 til 31.12.2012. Studien viser at det eksisterer enkeltdager med både signifikant mer- og mindreavkastning i splitt event-vinduet, men summen av disse gir ingen kumulativ meravkastning. Det er ingen observerte effekter på annonseringstidspunktet. Aksjesplitter ser dermed ikke ut til å utløse en permanent aksjekursendring.

Vi finner sterke beviser for at en aksjesplitt øker variansen til en aksje etter splittdagen. Det er derimot ingen klare beviser for at det skjer variansforandringer etter annonseringsdagen. For likviditetsforandringene er resultatene mer tvetydige, og to av tre likviditetsmål viser signifikant økning i likviditet etter splittdagen.

Resultatene skiller seg fra sammenlignbare markeder som USA og Tyskland, der en har en mer utpreget splitteffekt.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit