| dc.description.abstract | Vi har i denne oppgaven sett på effekten av aksjesplitt i det norske markedet. Totalt ble 73 aksjesplitter undersøkt i perioden 1.1.1996 til 31.12.2012. Studien viser at det eksisterer enkeltdager med både signifikant mer- og mindreavkastning i splitt event-vinduet, men summen av disse gir ingen kumulativ meravkastning. Det er ingen observerte effekter på annonseringstidspunktet. Aksjesplitter ser dermed ikke ut til å utløse en permanent aksjekursendring.
Vi finner sterke beviser for at en aksjesplitt øker variansen til en aksje etter splittdagen. Det er derimot ingen klare beviser for at det skjer variansforandringer etter annonseringsdagen. For likviditetsforandringene er resultatene mer tvetydige, og to av tre likviditetsmål viser signifikant økning i likviditet etter splittdagen.
Resultatene skiller seg fra sammenlignbare markeder som USA og Tyskland, der en har en mer utpreget splitteffekt. | no_NO |
