• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Stokastisk dominans på Oslo Børs : kan man generere risikojustert meravkastning med stokastisk dominans som seleksjonskriterie på Oslo Børs?

Jonassen, Jens Petter; Barrow, Jan Sidi Sæthre
Master thesis
Thumbnail
View/Open
masterthesis.PDF (1.275Mb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/2404798
Date
2016
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [3749]
Abstract
Denne masteroppgaven ønsker å undersøke om det nnes et vedvarende empirisk forhold mellom relativ andre- og tredjeordens stokastisk dominans mellom aksjer, og aksjenes fremtidig avkastning i det norske investeringsuniverset. Spesi kt ønsker vi å undersøke om nullkostporteføljer basert på investorers generelle risikopreferanser og analyse av historiske fordelingsfunksjoner kan generere systematisk meravkastning og dermed utkonkurrere markedet og andre kjente risikopremier. Vi undersøker om det kan realiseres risikojustert meravkastning gjennom en investeringsstrategi som kjøper selskaper som viser stokastisk dominerer over de foregående 6 månedene, og selge selskaper som har blitt dominert over samme periode. Vi tester om handelsstrategien basert på stokastisk dominans kan skape meravkastning i det norske aksjemarkedet i perioden fra 1995 til 2015. Analysene relaterer avkastningen til standard nansteori og forsøker å forklare drivkreftene bak en eventuell avkastning. Den empiriske litteraturen på området er foreløpig knapp og i Norge tilfører vi litteratur til et område som etter våre kunnskaper aldri har blitt utforsket tidligere.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit