Stokastisk dominans på Oslo Børs : kan man generere risikojustert meravkastning med stokastisk dominans som seleksjonskriterie på Oslo Børs?
dc.contributor.advisor | Hopland, Arnt Ove | |
dc.contributor.author | Jonassen, Jens Petter | |
dc.contributor.author | Barrow, Jan Sidi Sæthre | |
dc.date.accessioned | 2016-09-07T07:17:40Z | |
dc.date.available | 2016-09-07T07:17:40Z | |
dc.date.issued | 2016 | |
dc.identifier.uri | http://hdl.handle.net/11250/2404798 | |
dc.description.abstract | Denne masteroppgaven ønsker å undersøke om det nnes et vedvarende empirisk forhold mellom relativ andre- og tredjeordens stokastisk dominans mellom aksjer, og aksjenes fremtidig avkastning i det norske investeringsuniverset. Spesi kt ønsker vi å undersøke om nullkostporteføljer basert på investorers generelle risikopreferanser og analyse av historiske fordelingsfunksjoner kan generere systematisk meravkastning og dermed utkonkurrere markedet og andre kjente risikopremier. Vi undersøker om det kan realiseres risikojustert meravkastning gjennom en investeringsstrategi som kjøper selskaper som viser stokastisk dominerer over de foregående 6 månedene, og selge selskaper som har blitt dominert over samme periode. Vi tester om handelsstrategien basert på stokastisk dominans kan skape meravkastning i det norske aksjemarkedet i perioden fra 1995 til 2015. Analysene relaterer avkastningen til standard nansteori og forsøker å forklare drivkreftene bak en eventuell avkastning. Den empiriske litteraturen på området er foreløpig knapp og i Norge tilfører vi litteratur til et område som etter våre kunnskaper aldri har blitt utforsket tidligere. | nb_NO |
dc.language.iso | nob | nb_NO |
dc.subject | finansiell økonomi | nb_NO |
dc.title | Stokastisk dominans på Oslo Børs : kan man generere risikojustert meravkastning med stokastisk dominans som seleksjonskriterie på Oslo Børs? | nb_NO |
dc.type | Master thesis | nb_NO |
dc.description.localcode | nhhmas | nb_NO |
Files in this item
This item appears in the following Collection(s)
-
Master Thesis [4487]