• norsk
    • English
  • English 
    • norsk
    • English
  • Login
View Item 
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
  •   Home
  • Norges Handelshøyskole
  • Thesis
  • Master Thesis
  • View Item
JavaScript is disabled for your browser. Some features of this site may not work without it.

Valutakursmodellering av kronekursen : en empirisk analyse av valutahandelsstatistikkens nytteverdi

Duesund, Sindre Lauvås; Eliassen, Iver Ruud
Master thesis
Thumbnail
View/Open
masterthesis.PDF (2.410Mb)
URI
http://hdl.handle.net/11250/2455121
Date
2017
Metadata
Show full item record
Collections
  • Master Thesis [4657]
Abstract
Makrovariablers svake evne til å forklare valutakurs har skapt et vakuum i valutakursteorien. I

oppgaven undersøkes derfor Norges Banks offentlige valutastatistikks evne til å forklare

kronekursen, samt dens predikeringsevne for EURNOK og konkurransekursindeksen (KKI).

Det utarbeides en valutahybridmodell basert på en makro- og mikrostrukturell tilnærming som

forklarer endringer i EURNOK-kursen og konkurransekursindeksen. Ordrestrømmene i

valutahandelsstatistikken har en signifikant evne til å forklare kronekursen innenfor

estimeringsperioden og fungerer dermed som et supplement til tradisjonelle makromodeller. I

samsvar med tidligere empirisk forskning bidrar oppsplitting av aggregert ordrestrøm i

finansielle og ikke-finansielle kunders ordrestrøm til å øke ordrestrømmers evne til å forklare

kronekursen. Ved ulike prognosehorisonter utenfor estimeringsperioden klarer

hybridmodellene å utkonkurrere en random walk-modell.. Resultatene viser at privat

informasjon og forventninger reflektert i valutahandelsstatistikkens ordrestrøm innehar

verdifull informasjon i forklaringen av kronekursen, men at denne informasjonen raskt prises

inn. Det er dermed fortsatt utfordrende å predikere kronekursutviklingen.

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit
 

 

Browse

ArchiveCommunities & CollectionsBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournalsThis CollectionBy Issue DateAuthorsTitlesSubjectsDocument TypesJournals

My Account

Login

Statistics

View Usage Statistics

Contact Us | Send Feedback

Privacy policy
DSpace software copyright © 2002-2019  DuraSpace

Service from  Unit