Sammenhengen mellom lederbytter og nedskrivning av goodwill : En analyse av Fortune 500-selskaper fra 2013-2022

Abstract

Tidlig på 2000-tallet ble den regnskapsmessige behandlingen av nedskrivning av goodwill endret. Fra å tidligere ha blitt avskrevet på lik linje med anleggsmidler, skulle innføringen av regnskapsstandarder som SFAS No. 142 og IFRS 3 føre til at goodwill årlig skulle testes for nedskrivning. Denne endringen har ført til at goodwill som balansepost er mer utsatt for skjønnsmessige vurderinger, hvilket har åpnet opp for regnskapsmanipulering. Nyansatte daglige ledere har insentiver for å nedskrive goodwill tidlig i ledelesperidoen, i tråd med «big bath»-teori. På bakgrunn av dette undersøker denne masterstudien en problemstilling som ser på sammenhengen mellom lederbytter og nedskrivning av goodwill i store amerikanske selskaper i perioden 2013-2022. For å besvare problemstillingen, har vi vurdert det som mest hensiktsmessig å ta i bruk kvantitativ metode. Ved å ha en hypotetisk-deduktiv tilnærming, hvor vi går fra teori til empiri, kan vi se ulike variablers sammenheng med nedskrivninger av goodwill. Variablene vi har brukt viser blant annet om selskaper har byttet daglig leder, selskapenes inntjening og lønnsomhet, samt viktige balanseposter. Resultatene fra studien viser en klar sammenheng mellom lederbytter og nedskrivning av goodwill. Vi fant at både andelen goodwill som nedskrives og hvor ofte goodwill nedskrives, øker i etterkant av at et selskap bytter daglig leder. Selv om studiens resultater indikerer en klar sammenheng, betyr ikke dette nødvendigvis at nyansatte daglige ledere manipulerer regnskapet bevisst. Det finnes gode grunner til at nyansatte daglige ledere nedskriver en større andel goodwill tidlig i sin ledelsesperiode. En vanlig årsak til at selskaper bytter daglig leder er svake resultater, og nedskrivning av goodwill kan også forekomme som en konsekvens av dette.