Skaper forskjeller i bankregulering ulike konkurransevilkår? En empirisk analyse av IRB-metodens påvirkning på lønnsomhet og risiko i norske banker

Abstract

I denne utredningen undersøker vi hvordan implementeringen av «Internal Ratings-Based (IRB)»-metoden påvirker lønnsomhet og risiko for norske banker, og om den har noen implikasjoner for konkurransevilkårene. Ved hjelp av «Difference-In-Difference»-regresjoner studerer vi finansielle nøkkeltall for 7 IRB-banker og 61 standardmetode-banker fra 1996 til 2021. Resultatene viser ingen endring i lønnsomhet, målt ved rentemargin og totalkapitalrentabilitet. I utredningen skiller vi mellom rapportert risiko og faktisk risiko. Med hensyn til rapportert risiko finner vi at gjennomsnittlig risikovekt faller og at kapitaldekningen øker. Begge disse indikerer at rapportert risiko går ned etter at metoden implementeres. Videre finner vi at utlån som andel av innskudd faller, noe som styrker bankenes likviditet og med det reduserer faktisk risiko. At risikoen til IRB-bankene faller uten at det går ut over lønnsomheten, indikerer at reguleringen fører til ulike konkurransevilkår mellom IRB-bankene og standardmetode-bankene.