Vis enkel innførsel

dc.contributor.authorHa, Thomas Borgen
dc.contributor.authorHauan, Ole-Johannes
dc.date.accessioned2015-02-12T08:32:00Z
dc.date.available2015-02-12T08:32:00Z
dc.date.issued2014
dc.identifier.urihttp://hdl.handle.net/11250/276143
dc.description.abstractI denne utredningen forsøker vi å finne optimal aktivaallokering i innskuddspen- sjon. Ved å sammenligne ulike tilgjengelige og alternative innskuddsprofiler, finner vi hvilke deterministiske porteføljestrategier som passer for ulike pensjonssparere. Vi betrakter ett risikofritt og ett risikabelt aktivum, der sistnevnte potensielt kan korre- lere med lønnsvekst. Lønnsinntekt er kalibrert realistisk for å fange opp den konkave reallønnsutviklingen over livsløpet. Vi studerer tre ulike yrkesgrupper, og undersøker hvor sensitiv optimal aktivaallokering er for ulike nivåer av risikoaversjon. Vi finner at det er rasjonelt for mange investorer å investere innskuddspensjonen i 100 % ak- sjer over hele spareperioden. Årsaken er at folketrygden implisitt kan anses som et nokså risikofritt aktivum, som utgjør en stor andel av den totale pensjonsbeholdnin- gen. Nedtrappingsprofiler er imidlertid mer attraktive desto høyere arbeidsinntekt man har, og for investorer med høyere risikoaversjon. Problemet er løst numerisk basert på en realistisk kalibrert modell. Resultatene er basert på 100 000 Monte Carlo-simuleringer gjennomført i programmeringsspråket R.nb_NO
dc.language.isonobnb_NO
dc.subjectfinansiell økonominb_NO
dc.subjectinnskuddspensjonnb_NO
dc.subjectporteføljevalgnb_NO
dc.subjectaktivaallokeringnb_NO
dc.titleOptimal aktivaallokering i innskuddspensjon : En analyse av deterministiske porteføljestrategier i innskuddspensjonnb_NO
dc.typeMaster thesisnb_NO
dc.subject.nsiVDP::Social science: 200::Economics: 210::Economics: 212nb_NO
dc.description.localcodenhhmasnb_NO


Tilhørende fil(er)

Thumbnail

Denne innførselen finnes i følgende samling(er)

Vis enkel innførsel