Terminstrukturen i Brent-futures markedet

dc.contributor.author	Brudvik, Pål
dc.contributor.author	Henriksen, Espen R.
dc.contributor.author	Thøgersen, Øystein
dc.date.accessioned	2006-08-29T08:09:43Z
dc.date.available	2006-08-29T08:09:43Z
dc.date.issued	2000-05
dc.identifier.issn	0803-4028
dc.identifier.uri	http://hdl.handle.net/11250/165728
dc.description.abstract	Terminstrukturen for en råvare har stor betydning for hensiktsmessigheten av ulike prissikringsstrategier. I dette notatet studerer vi prisbildet i markedet for Brent-futures i perioden 1988-1998. Sentrale begreper når futures-markeder karakteriseres er backwardation og contango. Backwardation er betegnelsen på tilstanden når spotprisen er høyere enn de diskonterte futures-prisene, mens contango er betegnelsen på tilstanden når spotprisen er lavere enn de diskonterte futures-prisene. Resultatene fra de empiriske analysene på grunnlag av daglige data for Brent Blend futures fra International Petroleum Exchange for perioden juni 1988 til desember 1998 viser at markedet ikke entydig kan beskrives som backwardated. Andelen av tiden hvor markedet er backwardated i vårt datasett er vesentlig lavere enn hva som er funnet i analyser av andre markeder for råolje.	en
dc.format.extent	218863 bytes
dc.format.mimetype	application/pdf
dc.language.iso	nob	en
dc.publisher	SNF	en
dc.relation.ispartofseries	Arbeidsnotat	en
dc.relation.ispartofseries	2000:21	en
dc.title	Terminstrukturen i Brent-futures markedet	en
dc.type	Working paper	en